利率和通货膨胀之间的关系是相辅相成的，同时利率和通货膨胀也是对外汇市场造成影响的一大因素，接下来ATFX就来为大家讲解一下利率和通货膨胀之间的关系。
由于利率和通货膨胀之间有着密切的关系，所以一个国家的通货膨胀数据是外汇市场比较关注的一个因素，其中最重要的两个数据是消费者物价指数和生产物价指数，前瞻主要用来衡量居民消费的价格，后者主要衡量工业生产的价格。
上面所说的利率和通货膨胀对外汇市场的影响，排除了市场上的其他因素，而汇率的实际走势则受多种因素的影响，汇率最终的方向是多种因素之后形成的结果，比如说当前美元的利率上调，而美元的汇率却在下跌，这主要是双赤字等因素带来的利空压力，超过了加息所带来的利好，但是这并不能就否定通胀与利率对于美元的影响，如果美元没有持续加息的花，将会下跌的更厉害。
利率是经济运行中的一个核心变量，在现代金融体系中，并不是只有一种利率，而是有多种利率，这些利率直接是存在相互作用的，形成了一个复杂的利率系统。其中，商业银行的利率，也叫作市场利率，是商业银行以及其他存款机构吸收存款和发放贷款时所使用的利率，在利率体系中发挥着基础性的作用。
利率和通胀之间存在一定的联系，通货膨胀一般是由于货币的投放量过大导致的，央行通常采用调节利率的方式来控制通货膨胀。
一般情况下，如果通货膨胀维持在一个正常稳定的水平下，利率基本上就不会出现变化，如果通货膨胀持续上升，物价水平高出正常居民的消费水平，这个时候通货膨胀上升就会导致货币贬值，购买力下降，为了抵消这种影响，央行会评估通货膨胀对于居民生活的影响程度病通过提高银行利率的方式来收缩市场热钱的影响，这样通货膨胀就会降低。
如果通货膨胀率低就可能会进入通货紧缩，这种情况就是物价下跌，居民消费力不足，央行就会降低利率，向市场释放流动性，市场上的钱多了，物价水平和居民收入上升，通货膨胀就会回到正常的水平。
利率和通货膨胀之间的关系就像是水池中水和水管的关系，当水少的时候，就会放水进来，水多了，就要通过水管将水放出，说到底，利率就是起到调节通胀的作用。
