股神巴菲特今年发表了数十年来最短的年度股东信,其中的关键主题之一就是为股票回购站台。他认为股票回购具有积极的意义——至少在以合理价格购买时是这样的。
而今年以来,股票回购也成为了美股市场的重要推手之一。尽管在强劲经济数据的影响下,市场重新调整美联储利率前景的预测,导致美股未能延续年初的强劲,不过期间各大公司的积极回购依然帮助支撑了市场。
据华尔街日报,标普道琼斯指数公司的数据,预计2023年标普500指数公司的股票回购额将首次超过日历年度1万亿美元大关,授权回购的步伐正在加快。
根据高盛集团对标普500指数和罗素3000指数公司的分析,截至2月17日,这些公司的回购总额超过2200亿美元,创历年同期最高纪录。美国银行数据显示,该行的企业客户今年净回购了约135亿美元的股票。
最大规模股票回购交易的包括雪佛龙公司(CVX)、Facebook母公司META和高盛集团(GS),回购计划规模分别为750亿美元、400亿美元和300亿美元。
据标普道琼斯指数截至上周六的数据,从标普500指数中大约90%公司的第四季度业绩来看,已发布报告的公司的股票回购比上年同期下降约18%,至1890亿美元。在公布的业绩中,资本支出同比增长约18%,至2,200亿美元。第四季度股息支付额增加约9%,至1460亿美元。
股票回购是指一家公司使用多余的现金回购自己的股票,通常被称为“再投资”。公司可以主动减少市场上流通股的供应,以此来推高自身股价,并将资金返还给投资者,也起到了提高公司每股收益的作用,许多大型科技公司在股票回购方面都一直处于市场领先。
比如,苹果公司(AAPL)长期以来一直在回购股票。去年11月,彭博社报道称,自2013年以来,苹果公司已经花费了超过5500亿美元购买自己的股票,平均每年回购规模达到500亿美元,超过了其他任何美国公司。
总的来看,即便面对经济逆风压力和美联储继续更长时间的加息可能,各大公司积极回购股票的活动今年有望持续,以保持每股收益的增长,同时预期未来EPS提升可以带动股价上涨,同时也为整个美股市场带来提振。