疯狂星期四:今晚两大央行继续撩拨市场震荡!
紧随美联储决议之后,今日两大央行也迎来决议的公布,而且预计双双加息50个基点,预计这将是今年全球加息放缓之前的小高潮。
英央行:会否发出紧缩周期结束信号?
英国央行决议在北京时间20:00首先登场,预计加息50个基点至4.0%,达到2008年以来的最高水平,这是继2022年累计加息325个基点后,连续第10次加息。
英国的广泛指标仍然表明经济具有弹性,特别是在11月GDP意外增长0.1%之后,市场对于经济衰退的忧虑得到缓解。与此同时,英国劳动力市场仍然紧张,平均周薪在11月上升到接近历史高点的6.4%。
通胀虽然还在降温,不过降幅较为温和,核心通胀增速较为顽固,服务业通胀更是达到1992年以来的最高水平,基于此预计政策制定者还会继续强调加息的前景。
虽然预计本次会议不会轻易发出紧缩周期结束信号,但是和其他央行一样,接下来可能会放缓步伐。金融市场预计,紧缩周期将在今年年中结束,届时的利率将为4.5%。
在隔夜跟随美联储决议波动后,英镑暂时回归到英国央行决议行情,已经提前消化了50个基点的加息,所以看英国央行是否继续维持鹰调,来带动近日自高位区间调整的英镑重新获得突破动力。
欧央行:会否明确即将放缓加息?
在北京时间21:15公布的欧央行会议上,几乎肯定会加息50个基点至3.0%,重点关注的是3月份的下一次会议会加息多少,此前央行官员们曾透露届时可能放缓至加息25个基点,但是市场预期仍有机会继续加息50个基点。
欧元区最新通胀已经下降至个位数,3月份欧洲的消费者价格前景可能会被下调,原因是当前的冬季气候温和,天然气储备充足,促使更多人呼吁进行温和的加息。
在欧央行决议前,经济数据给出了喜忧参半的结果。欧元区去年第四季度GDP意外录得扩张,但是经济火车头——德国GDP则意外出现萎缩。不过相比起去年,当前的经济状况已经录得改善。
市场预计在本轮加息周期结束前,欧央行会将利率调升至3.25%。受访者预计存款利率将维持在该水平约一年,直到经济恶化,可能从2024年6月开始,进行一系列25个基点的降息。
欧央行计划从3月份开始,以平均每月150亿欧元缩减5万亿欧元的债券投资组合,经济学家预测,该上限将在第三季度增加50亿欧元,并在年底前后再次增加,直到2024年稳定在250亿欧元。该计划预计会在本次的会议上有更多的细节透露。
欧元兑美元自上周自高位回落后,隔夜跟随美联储决议出现突破,对于后续动能,有赖于欧央行传达鹰派的沟通,或者表明3月会议仍有继续加息50个基点的可能性,伴随近期各项经济数据的改善,欧元可以获得更多的有效支持。