对于汽车产业来说,新能源可以是动力电池,也可以是氢能和天然气。对于居民用电来说,新能源可以是水力发电、风力发电,也可以是光伏太阳能发电。以目前市场格局看,汽车行业的动力电池最受资金追捧,技术努力的方向是动力电池续航和充电效率。以动力电池为基础的新能源汽车产业蓬勃发展,将有效带动电力市场的需求端。氢能、天然气动力汽车比较小众,安全问题无法有效解决。居民用电方面火力发电仍是绝对主流,虽然其具有高污染特征 ,但胜在稳定性高。水利发电、风力发电、光伏发电,因为对自然条件要求较高,所以在极端情况下有可能出现电力供应不足的局面。今年8月份,四川省因为高温干旱、降雨量小等问题,出现大规模停产限电的问题。该事件对发电市场敲响警钟:除了发电总量外,电力供应的稳定性同样不容忽视。
截至今日11:20,港股市场跌幅榜前三的板块分别为硅片、光伏电站、光伏太阳能,均与太阳能发电有关。三大板块的领跌个股均为协鑫新能源(协鑫科技领跌硅片板块,其属于协鑫集团旗下)。协鑫新能源最新报价0.04港元,绝对值较低,价格稍有波动就会导致高百分比的涨跌幅。今年上半年,该公司营收总额5.58亿元,同比大降七成;归属母公司净亏损5.13亿元,同比扩大十倍。综合来看,协鑫新能源股价极低、业绩表现极差,不具有持续关注的价值。
光伏发电板块最值得关注的个股是新特能源(包含光伏和风电两项业务)。其股价最新值15.76港元,是除去福耀玻璃、福莱特玻璃这两家主做玻璃、辅做光伏面板的企业外,光伏板块当中股价最高的个股。今年上半年,新特能源营收总额147.2亿元,同比增长88.83%,表现非常优秀;归属母公司净利润56.17亿元,同比增长357.37%,翻三倍有余。虽然新特能源的股价因为大盘表现疲弱而持续下跌,但其具有“错杀”属性,待市场信心恢复后,大概率出现超预期的补涨行情。
光伏行业的核心技术是多晶硅的生产。上半年,新特能源实现多晶硅产量和销量分别为4.62万吨、4.77万吨,较上年同期分别增长约29%、36%。新疆多晶硅生产线经过技术改造后已迅速达产;内蒙古多晶硅项目预计将会在今年四季度达产。新疆准东20万吨级的多晶硅项目正紧锣密鼓的推进。预计年报披露时,新特能源业绩将再上一层楼。
ATFX分析师团队简明观点:新能源产业受到国家的政策支持,景气度较高,版块内业绩良好的个股值得持续关注。
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