自昨日以来水泥板块出现拉升，主要受到华东华中开启水泥第三轮涨价消息带动。数据显示，水泥板块中共有22只个股呈现大单资金净流入态势，占比近七成。君正集团、海螺水泥等2只个股最受追捧。
继上一交易日上涨逾5%后，今日海螺水泥(0914)港股盘中再涨逾6%，触及6月4日以来的高位，连续两日累计升幅超过10%，A股更是上涨超8%，在此轮反弹之前，海螺水泥已经连续六日下跌，期间一度跌至近一个月的最低。
海螺水泥今年上半年出现了增收不增利的现象，半年度营业收入804.33亿元，同比增加8.68%，归属上市公司股东的净利润149.51亿元，同比减少6.96%。业绩基本符合市场预期，盈利下降反映期内水泥价格下降和生产成本增加带来的影响，也表明业内上半年都受到以上两大方面的影响。
据Wind数据，2021年上半年，18家水泥行业上市公司合计实现营业收入2143.26亿元，同比增长18.65%，归属于上市公司股东的净利润为264.76亿元，同比下滑1.28%；销售毛利率均值为28.63%，同比下降1.92个百分点。
报告期内，公司水泥平均销售价格较上年同期下降12.13%，而成本上升了3.06%，使得公司综合毛利率由上年同期的47.27%下降至38.54%，下降了8.73个百分点，水泥产品盈利水平下滑。
但是自7月底以来，各地的水泥价格有不同程度的调升，尤其是华东华中地区，而且随着阴雨天气减少，市场建筑需求回升，多地还在酝酿新一波价格推涨，带动水泥企业的涨价意愿，扭转上半年的疲惫定调。
如ATFX团队此前分析，前期水泥板块普遍出现大幅调整，目前估值处于历史相对低位，下半年可跟随施工旺季回暖，特别是8月份开始水泥价格开始回升，所以关注修复性行情的持续，并关注优质龙头股的机会。
海螺水泥股价经过大幅调整后处于低估的状态，前期股价已经反映了盈利下降的利空，现价相当于明年预测市盈率5倍，如果下半年公司在周期底部的盈利跟随业内行情改善，股价也会跟随弹性回升。加上海螺水泥最新进军光伏产业，以多元化打造新的产业增长极，成为另一关注亮点。
8月30日，海螺水泥发布公告，与海螺投资公司签订了股权转让协议，约定由公司收购其持有的海螺新能源公司100%股权。该收购事项完成后，海螺新能源公司将成为公司的全资附属公司。
海螺新能源公司主要经营光伏发电等业务，可以为集团水泥生产提供电力支持，对集团水泥主业的发展起到良好的辅助支撑作用，同时有助于发展新能源业务促进产业多元化发展。顺应新能源概念作为热门交易板块，海螺水泥也将到更多持续性关注。
